Управленческий учет

2007 год закончился, бухгалтерия подбивает НДС, финансисты сводят управленческую отчетность за год. И результат практически у всех получается одинаковый: данные управленческого учета 2007 года НЕВЕРНЫ, хотя суммы сходятся до копейки.

Они неверны в том смысле, что они не дают верной финансовой картины для принятия корректных управленческих решений. Их нельзя воспринимать как твердую основу для анализа результатов прошлого года и планирования следующего. Или, более точно, на них нельзя опираться, действуя теми же методами, что и в 2006.

Главный итог 2007 года заключается в том, что обычные методы анализа финансовых результатов компании перестали действовать. Почему это так?

Дело в единице измерения. Финансовый результат измеряется в большинстве компаний в рублях, во многих - в долларах, в некоторых - в евро. Все эти единицы - плавающие. Нередки случаи, когда компания показывает прибыль в одной валюте и убыток в другой. Это нормально и это было всегда. Но 2007 год отличается от всех предыдущих тем, что началось тотальное обесценивание всех валют.

Существует популярное заблуждение, что инфляция - это рост цен. На самом деле, рост цен - лишь следствие роста денежной массы в обращении. Распространенные показатели CPI (Consumer Price Index, Индекс Потребительских Цен), которые обычно в прессе и называются инфляцией, являются лишь приближенной методикой измерения инфляции в довольно узком сегменте потребительских товаров.

Как и в области балета, Россия впереди планеты всей. И хотя Стабфонд помогает отложить эффект роста цен, а методика расчета Индекса Потребительских Цен позволяет бодро рапортовать о годовой инфляции в РФ <всего> 12%, реальные результаты роста денежной массы можно наблюдать невооруженным глазом в любом магазине.

МСФО 29 определяет состояние гиперинфляции как суммарную инфляцию за три года, превышающую 100%. Судя по событиям 2007 года, он - первый из этих трех. И в самом деле, при сохранении нынешних темпов роста денежной массы, рубль обесценивается вдвое за полтора года, доллар - за четыре с половиной, евро - за шесть.

Это означает, применительно к управленческому учету, что РОСТ ПРИБЫЛИ НА 40% по итогам 2007 года фактически является топтанием на месте. Рост менее 40% фактически является СПАДОМ производства в компании. Совпадает с личными ощущениями, правда?

При этом официальные показатели инфляции, то есть индексы потребительских цен, составляют 12% в РФ, 4% в США, 3.1% в Еврозоне. Причины такой разницы интересны, но для данной статьи несущественны. Важно то, что мы УЖЕ вступили в период гиперинфляции, но об этом еще не пишет массовая пресса.

Правила оценки результатов деятельности и привлекательности инвестиционных проектов в условиях гиперинфляции совершенно не такие, как в условиях стабильной экономики. В сегодняшних условиях ситуация усугубляется невозможностью привязки к стабильной иностранной валюте. Хотя в 2007 году учет в евро давал более-менее адекватные результаты, в Еврозоне происходят те же самые процессы, усугубленные внутренними Евро-противоречиями. Если рубль можно воспринимать как бумажку, на которой написано <правительство РФ ничего не должно предъявителю>, то евро - это бумажка с надписью <неизвестно кто ничего не должен предъявителю>. Это не замедлит сказаться в 2008-2010.

Осознание ситуации и применение гиперинфляционной учетной политики без привязки к иностранным валютам (которые подвергаются конкурентному обесцениванию) и индексам потребительских цен (которые просто не отражают реальность) является важнейшей задачей менеджера финансового управленческого учета в 2008 году.